naudingi straipsniai

Ką iždo obligacijos turi bendro su palūkanų normomis?

Paskelbęs pastaruosius kelerius metus kylančias palūkanų normas, Federalinis rezervų bankas praėjusią savaitę pirmą kartą nuo 2008 m. Sumažino federalinių fondų palūkanų normą. Finansų analitikai nustemba. Bet ką tai reiškia jums?

Jūs tikrai nebūsite vienintelis, kas tuo stebisi. Federalinis atvirosios rinkos komitetas (FOMC), kuriantis pinigų politiką federalinių atsargų sistemai, kasmet susitinka aštuonis kartus, kad peržiūrėtų ir nustatytų federalinių fondų kursą, todėl jaučiasi taip, kad kiekvieną kartą, kai jūs apsisukote, Fed kalba apie palūkanų normos.

Federalinių fondų palūkanų norma padeda nustatyti „Libor“ - normą, kurią bankai ima vienas kitam už trumpalaikes paskolas, užtikrinančias, kad jie turi pakankamai pinigų kasoje, kad galėtų tvarkyti mūsų kasdienes operacijas ir skolinimo prašymus. Jei bankai nori skolintis iš federalinio rezervo, jie moka tai, kas vadinama diskonto norma, kuri yra fiksuota ir visada yra šiek tiek didesnė už federalinių fondų normą, kad paskatintų bankus skolintis vieni iš kitų, o ne eiti į federalinius rezervus.

Kaip federalinių fondų norma veikia trumpalaikes palūkanų normas

Federalinių fondų norma nėra bankų reikalavimas, nors „Investopedia“ pažymi, kad Federalinių rezervų sistema gali pakoreguoti pinigų pasiūlą, kad palūkanų normos būtų artimesnės federalinių fondų normos nustatytam tikslui.

Federalinių fondų palūkanų norma daro įtaką mums, nes ji daro įtaką pagrindinei palūkanų normai, kuri yra palūkanų normos skolintojų imamas mokestis iš jų geriausių klientų. Pagrindinė norma paprastai yra didesnė nei federalinių fondų norma. Kai FOMC pakoreguoja federalinių fondų normą, tai daro įtaką trumpalaikėms kintamoms palūkanų normoms, tačiau jūs nematote, kad jūsų pačių kintamos paskolų ar kreditinių kortelių palūkanų normos iš karto padidėtų ar sumažėtų. Gali praeiti pusantrų metų, kol federalinių fondų palūkanų normos pokytis sumažės visoje ekonomikoje, pabrėžia „The Balance“.

Pasibaigus įprastiniam vartotojui, galite pagalvoti, kaip keičiasi federalinių fondų kursas, turėdamas priešingą efektą. Jei palūkanų norma mažėja, tai stimuliuoja ekonomiką skatinant skolinimą. Štai kodėl jūs dažnai matote, kad akcijų rinkoje yra gera diena iškart po kurso sumažinimo. Padidėjus palūkanų normai, bankai dažnai sugriežtina savo skolinimo reikalavimus. Tai nereiškia, kad negalėsite gauti paskolos automobiliui ar kreiptis dėl naujos kredito kortelės, tačiau greičiausiai mokėsite šiek tiek didesnę palūkanų normą, net jei turite gerą kreditą.

Federalinių fondų iždo obligacijos vertina hipotekos palūkanų normas

Jei federalinių fondų palūkanų norma daro įtaką trumpalaikėms palūkanų normoms, kaip yra su ilgalaikėmis palūkanomis, pavyzdžiui, ką jūs mokate už fiksuoto dydžio hipoteką? Būsimi namų savininkai dažnai stebi federalinių fondų normą, nes tai gali paveikti fiksuotas hipotekos normas. Bet tai nėra garantija, kad jie bus tiesiogiai susiję, jei pasikeis įkainiai.

Hipotekos normos yra grindžiamos obligacijų rinka, ypač obligacijų rinka. Kaip ir jūs galite turėti savo investicinį portfelį, Federalinis rezervų bankas turi savo. Jį sudaro apie 60% JAV iždo vertybinių popierių ir apie 40% hipoteka užtikrintų vertybinių popierių, aiškina „LendingTree“. Štai kodėl tiek daug žmonių mano, kad 10 metų iždo vekselio pajamingumas yra vienintelis dalykas, turintis įtakos hipotekos normoms, tačiau tai tik Fed portfelio dalis. Jei kils hipoteka užtikrintų vertybinių popierių kainos, hipotekos normos greičiausiai kris; Jei kainos kris, hipotekos normos bus brangesnės.

„Paprastai tariant, dėl blogų ekonominių naujienų gaunamos mažesnės hipotekos normos, o geros ekonominės naujienos verčia palūkanas padidinti“, - rašo Colinas Robertsonas „The Truth About Mortgage“. Labiau tikėtina, kad normos keičiasi labai mažomis sumomis, o ne dideliais nuosmukio eros svyravimais, kurių galbūt bijote. Bet didesnis ar mažesnis palūkanų norma gali paveikti jūsų ilgalaikes išlaidas jūsų namo kainai.

Štai kodėl žmonės galvoja apie hipotekos normas, kai Federalinis rezervų bankas keičia federalinių fondų normą. Tačiau šios svyruojančios normos yra sudėtingas mažinimo efektas, o ne Fed imasi raudono rašiklio hipotekos kreditorių dokumentams.